Оптимизация налогообложения для владельцев коммерческой недвижимости (авторская версия)

Услуги предоставляются на основании лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. На сегодняшний день крупные холдинги выбирают паевые инвестиционные фонды в качестве совершенного финансового инструмента, который позволяет одновременно расширять возможности финансирования проектов, регулировать денежные потоки, оптимизировать налоги и получать доход. Участие в закрытом паевом инвестиционном фонде - выгодное решение для: Присоединение к договору доверительного управления Фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев Фонда, выдаваемых управляющей компанией, которая осуществляет доверительное управление Фондом по сути взамен переданному, Управляющая компания выдает ценные бумаги — паи. Пайщик собственник Фонда вправе распоряжаться паями Фонда и получаемым доходом независимо от других. Целостность объекта недвижимости при этом не нарушается. Инвестиционные паи Фонда могут являться предметом залога, следовательно, паи выступают предметом привлечения дополнительного капитала. По сравнению с открытыми, интервальными и биржевыми фондами закрытые фонды имеют следующие основные особенности: Имущество Фонда учитывается Управляющей Компанией на отдельном балансе и по нему ведется самостоятельный учет. Фонд не отвечает своим имуществом по долгам Управляющей Компании и пайщиков.

Особенности исчисления и уплаты НДС паевыми инвестиционными фондами

Кто и каким образом должен уплачивать НДС в этом случае, Вы узнаете, ознакомившись с нижеприведенным материалом. В соответствии со статьей 10 Федерального закона от При этом законодателем прямо определено, что паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Паевые инвестиционные фонды (далее - ПИФы) - наиболее популярная денежных средств в фонд имущества ПИФа обязанности по уплате НДС не Существуют также особенности при исчислении налога на прибыль.

Средний временной горизонт инвестиционных вложений физических лиц 5 лет Средний временной горизонт инвестиционных вложений корпоративных клиентов УК 3 года Источник: Требования о приобретении и выкупе погашении инвестиционных паев предъявляются в управляющую компанию в форме заявок. Цена размещения и выкупа пая формируется на основе стоимости пая, с учетом надбавки к стоимости пая при покупке и скидки к стоимости пая при продаже. Стоимость инвестиционного пая рассчитывается путем деления стоимости чистых активов СЧА фонда на количество паев в обращении.

Главным документом ПИФ являются Правила паевого инвестиционного фонда, в которых прописаны условия, на которых инвестор передает в фонд свои деньги, а также инвестиционная декларация Фонда. Механизм действия паевого инвестиционного фонда основан на объединении денежных средств множества вкладчиков для возможности затем в качестве крупного инвестора осуществлять операции на фондовом рынке, что позволяет соотносить доходность вложений частных инвесторов по уровню с доходностью от операций профессиональных участников торгов.

Распоряжение средствами пайщиков, которые составляют фонд, отдается во власть управляющей компании паевого инвестиционного фонда юридического лица, имеющего лицензию ФКЦБ РФ на доверительное управление, которая и использует их в качестве капитала для операций на фондовом рынке. Управляющая компания не ограничена в количестве паевых фондов, взятых ею в управление, и может поручить проводить сделки от своего имени агентам, в основном инвестиционным компаниям, которые также покупают и продают паи фонда.

Для обеспечения надежности работы паевого инвестиционного фонда в управлении фондом принимают участие еще три независимых организации: Для приобретения пая необходимо обратиться в управляющую компанию или к агенту, подать заявку на приобретение паев и перечислить деньги на счет фонда.

Мой ПИФ — моя крепость

То есть этот вопрос касается также застройщиков, компаний-инвесторов строительства, просто любых юридических лиц, продающих свою недвижимость. Разгадка же простая. Многие юридические лица банально не имеют по закону права принимать наличные денежные средства, так как не имеют зарегистрированного кассового аппарата. Ну и банальное: Но из этой неприятной ситуации есть вполне хороший выход: Их суть схожа, просто аккредитив предполагает использование безналичных денег посредством специального счета.

Статья: Налогообложение паевых инвестиционных фондов (Козловский А.С. ) Но все закрытые фонды объединяет одна особенность - полученный доход . Вопросы уплаты НДС в период деятельности фонда регулируются ст.

Минимизация рисков связанных с рейдерскими атаками. В соответствии со ст. В его состав входит как имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей, так и имущество, полученное в процессе такого управления. Доля в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда удостоверяется ценной бумагой паем , выдаваемой управляющей компанией Инвестор физическое или юридическое лицо может стать пайщиком, приобретя паи ЗПИФН и внеся денежные средства или иное имущество объекты недвижимости, ценные бумаги и др.

ЗПИФ сданной в аренду недвижимости рентные фонды Фонды, получающие доход в виде арендных платежей от существующего объекта недвижимости, именуются рентными фондами. Отличие таких ПИФов от других видов ПИФов недвижимости в том, что рентные фонды занимаются эксплуатацией коммерческой недвижимости и получают доходы от сдачи ее в аренду. Внесение недвижимого имущества в состав ЗПИФН дает собственникам возможность повысить прозрачность бизнеса, повысить ликвидность и инвестиционную привлекательность принадлежащих им объектов недвижимости.

Однако перед принятием решения о формировании ЗПИФН, собственник должен осознавать, что в связи с увеличением внимания со стороны налоговых органов, перед ним возникает необходимость отказаться от занижения доходов от имущества, взамен получив существенные налоговые преференции. Так же до момента погашения паев при закрытии фонда или выплаты промежуточного инвестиционного дохода, внутри фонда может происходить неограниченное количество сделок, не облагаемых налогом на прибыль.

Владение ценными бумагами не облагается имущественными налогами.

Закрытые ПИФы недвижимости как инструмент налогового планирования

Этот финансовый инструмент может применяться не только для эффективного управления объектами недвижимости, но и позволяет существенно сэкономить на налогах. Однако при его использовании нужно учитывать возможные налоговые риски, возникающие из-за пробелов и противоречий в законодательстве. Увладельцев крупных торговых площадей, бизнес-центров и административных зданий так называемой коммерческой недвижимости основной доход формируется за счет арендных платежей.

порядка оплаты товаров (работ, услуг) при государственных и Правительство РФ вправе устанавливать особенности закупок . инвестиционных фондов или иных схем коллективного . компаний, управляющих компаний инвестиционных и паевых инвестиционных фондов. В.

Статьи для директора Десять вопросов о ПИФах 1. Отвечая на Ваш запрос, хотелось бы отметить некорректность поставленного вопроса. В соответствии со ст. Учитывая, что паевой инвестиционный фонд является обособленным имущественным комплексом без образования юридического лица, паевые инвестиционные фонды не являются плательщиками налога на прибыль. Данная позиция подтверждена в Письме Минфина России от Москве от Также доходом от управления ПИФом у доверительного управляющего является вознаграждение.

У доверительного управляющего отсутствует прямая экономическая выгода от дохода, полученного от управлением ПИФом, таким образом управляющая компания и по этой причине также не является налогоплательщиком налога на прибыль. Когда у учредителя доверительного управления возникает налогооблагаемая база на доход?

Особенности налогообложения паевого инвестиционного фонда

Налогообложение паев паевых инвестиционных фондов"Налоговые споры: Поскольку ПИФы сосредоточивают в себе значительные денежные средства многих пайщиков, для инвесторов очень важно, чтобы деятельность ПИФов не сопровождалась большим количеством рисков. ПИФы считаются наименее рискованными формами инвестирования, однако риски все-таки существуют. К их числу можно отнести неотлаженность механизма налогообложения. На сегодняшний день паевые инвестиционные фонды приобрели в России широкую популярность среди мелких и средних инвесторов, что вызывает увеличение количества ПИФов, а также объемов привлекаемых средств.

Использование механизма закрытых паевых инвестиционных фондов . НК РФ, регулирующей особенности исчисления и уплаты НДС в.

Член Палаты налоговых консультантов Российской Федерации, специалист по финансовому и банковскому праву, рынку ценных бумаг, правовому регулированию производных финансовых инструментов. Родился 12 августа г. В г. В настоящее время паевые инвестиционные фонды ПИФы приобрели в Российской Федерации достаточно широкий предпринимательский интерес среди различных категорий инвесторов, что вызывает увеличение объемов привлекаемых в них финансовых средств.

Инвестирование финансовых средств в ПИФы как одна из форм коллективных инвестиций - достаточно удобный и наименее рискованный вид из всего набора финансовых инструментов с целью избежать высоких финансовых рисков, стабильного получения прибыли и сохранить денежные средства от инфляции. В соответствии с п. ПИФ может иметь правовой статус открытого, интервального и закрытого типа. В соответствии со ст. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости, которая удостоверяет долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, предоставляет право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом, а также право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления ПИФом со всеми владельцами инвестиционных паев ПИФа.

В нормативном определении ПИФа отсутствует признак правового статуса юридического лица. Таким образом, в силу нормативных положений ст. Однако налоговое бремя может быть возложено на учредителей доверительного управления пайщиков.

Налог на добавленную стоимость

Уплата НДС закрытыми паевыми инвестиционными фондами"Финансовая газета. Региональный выпуск", , 14"Финансовая газета. Одной из форм такого договора является паевой инвестиционный фонд ПИФ. Однако управление имуществом ПИФ имеет ряд своих особенностей, и возникают вопросы, которые налоговым законодательством не урегулированы. При этом следует исходить из того, что налог считается установленным лишь в том случае, когда определены налогоплательщики и элементы налогообложения, в частности объект налогообложения и налоговая база ст.

Особенности учета ценных бумаг, составляющих активы фонда Оценочная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, . активы передаются до их оплаты или перечисление денежных средств, в случае Величина НДС (уплаченного) по объектам недвижимости учитывается и.

Персональные данные не являются общедоступными. Оператор вправе поручить обработку персональных данных пользователя — физического лица третьим лицам, на основании заключаемых с этими лицами договоров. Перечень действий с персональными данными, на совершение которых дается согласие — сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение обновление, изменение , извлечение, использование, передача распространение, предоставление, доступ , обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение.

Данное Согласие дается на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации. При обработке персональных данных оператор руководствуется ст. Персональные данные обрабатываются в течение 3 Трёх календарных лет с момента отправки пользователем сообщения обратной связи, содержащего персональные данные. Согласие может быть отозвано пользователем — физическим лицом или его представителем путем направления оператору письменного заявления по его адресу.

В случае отзыва пользователем — физическим лицом или его представителем согласия на обработку персональных данных оператор вправе продолжить обработку персональных данных без согласия субъекта персональных данных при наличии оснований, дающих в соответствии с нормативными актами Российской Федерации осуществлять обработку персональных данных без согласия субъекта персональных данных. Настоящее согласие действует с даты его предоставления пользователем — физическим лицом до даты одного из следующих событий, которое наступит раньше:

Налогообложение паев паевых инвестиционных фондов

Иными словами, в комбинированный паевой инвестиционный фонд можно перенести практически любой бизнес, связанный с оборотом или владением имуществом, или имущественными правами. Для чего? Об этом пойдет речь в данной статье. Налоговые преференции На сегодня главное налоговое преимущество ПИФ — это отсутствие обязанности по уплате налога на прибыль до тех пор, пока инвестор фонда не получает выплат по паям. Доходы и расходы, получаемые в результате операций с имуществом фонда, не учитывается при налогообложении прибыли управляющей компании ПИФ пп.

Действительно, если центр прибыли можно вывести в паевой инвестиционный фонд, при этом бенефициары бизнеса станут владельцами его инвестиционных паев, то выгода очевидна:

Каковы особенности исчисления и уплаты НДС и налога на имущество паевыми инвестиционными фондами 13 мая © ООО"НПП.

Архивная публикация Эта страница содержит давнюю архивную публикацию бухгалтерского еженедельника"Дебет-Кредит", которая в настоящее время, вполне возможно, утратила актуальность и может не соответствовать действующим нормам бухгалтерского и налогового учета. После первоначального ажиотажа и даже скандалов, связанных с началом деятельности в Украине паевых инвестиционных фондов далее — ПИФ и других институтов совместного инвестирования далее — ИСИ , их деятельность вошла в обычное русло и перестала привлекать внимание прессы и обывателей.

Но это не значит, что все в этой деятельности так уж прозрачно и безоблачно. ИСИ определен в ст. ИСИ накапливает средства инвесторов в обмен на инвестиционные сертификаты, а затем размещает эти средства наиболее выгодным образом, выполняя для инвесторов функцию финансового посредника в течение определенного периода времени согласно инвестиционной декларации. Но ИСИ не может работать с инвесторами самостоятельно, так как выполнение функций финансового посредника требует лицензии ГКЦБФР, кроме того, для самостоятельной работы необходимо быть как минимум юридическим лицом.

Поэтому непосредственно с инвесторами работает компания по управлению активами КУА , определенная в ст. Каждый ИСИ должен регистрироваться изначально определенного типа, срочности и вида например, недиверсифицированный бессрочный ИСИ открытого типа. Естественно, ИСИ закрытого типа может быть только срочным. Поскольку совокупность требований для диверсифицированного ИСИ довольно сложна для выполнения, то в Украине более распространены недиверсифицированные ИСИ.

Различия между диверсифицированными и недиверсифицированными ИСИ представим в виде таблицы на с. Его участниками могут быть только юридические лица. По критерию организационно-правовой формы ИСИ делятся на корпоративные и паевые инвестиционные фонды.

7 3 7 3 Виды паевых инвестиционных фондов 14 00